一套完整的財務(wù)報表至少應(yīng)當包括“四表一注”：資產(chǎn)負債表、損益表（利潤表）、現(xiàn)金流量表、所有者權(quán)益變動表、而財務(wù)數(shù)據(jù)中通常以資產(chǎn)負債表、利潤表、現(xiàn)金流量表三張表為最基本也是最重要的數(shù)據(jù)表，今天主要跟大家分享自己在企業(yè)財務(wù)數(shù)據(jù)相關(guān)常用的數(shù)據(jù)分析經(jīng)驗和方法，歡迎大家共同交流學(xué)習(xí)進步。

——本文數(shù)據(jù)分析工具為FineBI V4.1

一、基礎(chǔ)財務(wù)數(shù)據(jù)表

在這之前我們先來初步看看資產(chǎn)負債表、利潤表、現(xiàn)金流量表這三張基本財務(wù)數(shù)據(jù)表的業(yè)務(wù)含義，以及之間存在的業(yè)務(wù)關(guān)聯(lián)關(guān)系。

1.資產(chǎn)負債表

資產(chǎn)負債表主要包含企業(yè)經(jīng)營在每個會計期初和期末期間總的資產(chǎn)現(xiàn)金（企業(yè)還有多少現(xiàn)金，至少還能換取多少現(xiàn)金）、總體負債情況（企業(yè)目前欠了多少債務(wù)）以及股東等企業(yè)所有者的權(quán)益（股東投資金額以及累計盈虧情況），通常用于反映企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、償債能力、管理水平、利益歸屬等情況，類似于某個時間點用照相機給企業(yè)拍攝的一張企業(yè)經(jīng)營總覽照片。

2.利潤表

利潤表主要包含企業(yè)經(jīng)營在一段時期內(nèi)的效益能力，如企業(yè)營業(yè)收入、營業(yè)成本、凈利潤等信息，通常用于反映企業(yè)的盈利能力和產(chǎn)品競爭力，類似于某段時間內(nèi)用攝影機給企業(yè)拍攝的一段盈利能力視頻。

3.現(xiàn)金流量表

現(xiàn)金流量表主要包含企業(yè)經(jīng)營在一段時間內(nèi)生產(chǎn)經(jīng)營、投資以及籌資活動中產(chǎn)生的現(xiàn)金流情況，通常用于反映企業(yè)的利潤水平和企業(yè)健康情況，類似于某段時間內(nèi)用攝影機給企業(yè)拍攝的一段現(xiàn)金流量周轉(zhuǎn)視頻。

業(yè)務(wù)關(guān)聯(lián)關(guān)系

其中現(xiàn)金流量表中企業(yè)在進行經(jīng)營、投資以及籌資活動中產(chǎn)生的企業(yè)資產(chǎn)現(xiàn)金流量周轉(zhuǎn)，會影響到企業(yè)資產(chǎn)負債表中的總資產(chǎn)現(xiàn)金，同時也會在利潤表中有所體現(xiàn)；利潤表中的企業(yè)經(jīng)營盈利情況，會影響到資產(chǎn)負債表中的企業(yè)股東的所有者權(quán)益。

我們在理解清楚了財務(wù)數(shù)據(jù)的基本邏輯關(guān)系之后就需要學(xué)習(xí)和掌握一些常用的財務(wù)數(shù)據(jù)分析方法了，否則即使對基本財務(wù)邏輯原理倒背如流，也很難通過財務(wù)數(shù)據(jù)的分析從而對企業(yè)的經(jīng)營決策有所引導(dǎo)，下面給大家介紹同型分析、趨勢分析、比較分析這三種常用的數(shù)據(jù)分析方法。

二、同型分析

首先來看看我們財務(wù)數(shù)據(jù)分析最常用的同型分析法，所謂同型分析其實本質(zhì)上是一種結(jié)構(gòu)分析方法。例如對于資產(chǎn)負債表，我們通?？梢酝ㄟ^同型分析詳細列明企業(yè)各項資金占據(jù)總資產(chǎn)的比重，分析企業(yè)的資產(chǎn)負債組成結(jié)構(gòu)。另外對于財務(wù)數(shù)據(jù)中的利潤表，我們同樣也可以通過同型分析法觀察各個項目在利潤表中的結(jié)構(gòu)占比，以及收入到利潤的過程中每一個步驟所產(chǎn)生的損耗等。

這邊我們來看一個對資產(chǎn)負債表做數(shù)據(jù)同型分析的實例：

我們通過FineBI的匯總表格，對資產(chǎn)負債表做數(shù)據(jù)同型分析，自動計算出每一項資產(chǎn)在總資產(chǎn)中的占比。從上圖可以快速看出，企業(yè)的固定資產(chǎn)為59.67%，無形資產(chǎn)為1.57%，流動資產(chǎn)中存貨、貨幣資金、應(yīng)收賬款、預(yù)付賬款分別為5.19%、18.44%、13.56%、1.57%，也就是企業(yè)流動資產(chǎn)僅占據(jù)企業(yè)資產(chǎn)的38.76%，固定資產(chǎn)接近60%。這家企業(yè)固定資產(chǎn)如此之大，初步估計應(yīng)該是一家傳統(tǒng)制造型的企業(yè)。

另外我們來單獨看這家企業(yè)流動資產(chǎn)中的應(yīng)收賬款，竟然占據(jù)了企業(yè)總資產(chǎn)的13.56%，這比例對于總資產(chǎn)來說已經(jīng)是一個不小的數(shù)值了，說明這家企業(yè)的產(chǎn)品沒那么好賣，也許正面臨著較大的市場競爭，因為很多制造型企業(yè)往往和采購方簽約有可能采取延后收款時間來獲得更大的市場競爭能力。

最后看下這家企業(yè)的負債情況，企業(yè)總負債占據(jù)了62.01%，其中短期借款占比最大，占據(jù)了53.63%，其次是應(yīng)付賬款，為8.38%。股東權(quán)益方面總共占據(jù)了37.99%，其中最初企業(yè)股東共同投資的原始股本占據(jù)比例為33.52%，未分配利潤占比為4.47%，盈余公積和資本公積都是0，總體來看企業(yè)經(jīng)營效益并不是很好。

三、趨勢分析

第二種財務(wù)數(shù)據(jù)常用的分析方法為趨勢分析法，通常指的是將實際達到的結(jié)果與不同時期的財務(wù)數(shù)據(jù)中同類歷史指標數(shù)據(jù)進行比較，從而確定財務(wù)經(jīng)營狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量的變化趨勢以及變換規(guī)律的一種分析方法。通常對于企業(yè)的資產(chǎn)負債表、利潤表、現(xiàn)金流量表來說，現(xiàn)金流量表經(jīng)常需要通過趨勢分析的方法來觀察某一段時間內(nèi)企業(yè)現(xiàn)金流量變化的走勢。

我們來看看上圖通過FineBI工具自動統(tǒng)計出的某企業(yè)現(xiàn)金流回款趨勢數(shù)據(jù)，可以看出第一季度的銷售合同金額數(shù)據(jù)比較小，這可能跟春節(jié)年初假期有關(guān)，導(dǎo)致企業(yè)該季度的現(xiàn)金流較少。另外在一年中5月份、7月份以及9月份是銷售旺季，企業(yè)的現(xiàn)金流回款以及銷售額都相對較好，第四季度總體企業(yè)合同金額和回款金額數(shù)據(jù)趨于穩(wěn)定，12月份在第四季度的現(xiàn)金流中總體來說是最好的。

四、比較分析

最后給大家介紹的一種常用的財務(wù)數(shù)據(jù)分析方法為比較分析法，通常指的是通過兩個或者兩個以上相關(guān)指標進行對比，確定指標之間的差異，并進行差異分析或者趨勢分析的一種數(shù)據(jù)分析方法。比較分析方法通常可以劃分為三大類：

第一類是企業(yè)內(nèi)部指標數(shù)據(jù)進行對比分析，例如企業(yè)各個地區(qū)的銷售額可以進行數(shù)據(jù)比較分析，找出銷售業(yè)績相對較好的地區(qū)總結(jié)相關(guān)經(jīng)驗給銷售業(yè)績相對較差的地區(qū)進行優(yōu)化整改。例如上圖中我們可以通過熱力地圖快速感受到企業(yè)在北京、上海地區(qū)銷售體量的重要性，但是同類地區(qū)例如廣東的廣州和深圳卻并不突出，這個是企業(yè)決策層所急切需要關(guān)注的問題。

第二類是對于企業(yè)同一指標可以根據(jù)不同的時間形成多個指標進行對比分析，例如企業(yè)的銷售額可以進行同比環(huán)比分析，結(jié)合預(yù)警小圖標，快速觀察出和去年或者上個月的銷售業(yè)績是否提升或者下降，找出對應(yīng)時間可能存在的企業(yè)經(jīng)營問題。

第三類情況下，除了和企業(yè)自身的經(jīng)營數(shù)據(jù)做對比之外，我們還可以將自身企業(yè)的數(shù)據(jù)和同行業(yè)的同等或者優(yōu)秀企業(yè)的調(diào)研參考數(shù)據(jù)進行經(jīng)營數(shù)據(jù)對比分析，以清楚目前自己企業(yè)在市場上所處于的級別層次，選擇和借鑒更加適合自己的企業(yè)經(jīng)營方略。

五、數(shù)據(jù)分析總結(jié)

不論企業(yè)真實業(yè)務(wù)場景如何復(fù)雜多變，不僅僅是財務(wù)數(shù)據(jù)而言， 其實數(shù)據(jù)分析一種非常好的思維模式是：從單個核心指標出發(fā)，然后進行指標拆解，進而深層次多維分析，切片切塊，通過同型分析、趨勢分析、對比分析等數(shù)據(jù)分析方法定位到數(shù)據(jù)中的異常點，最終通過調(diào)整決策解決業(yè)務(wù)問題。因為只有堅持數(shù)據(jù)成為生產(chǎn)力的企業(yè)指導(dǎo)經(jīng)營方針，不斷完善企業(yè)數(shù)據(jù)多維可視化建設(shè)，才能讓企業(yè)真正煥發(fā)生機，成為真正超越和引領(lǐng)同行業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)者。

附：財務(wù)常用計算公式指標

a.盈利能力：

毛利率=毛利/營業(yè)收入=（營業(yè)收入-營業(yè)成本）/營業(yè)收入

凈利率=凈利潤/營業(yè)收入

b.營運能力

應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=營業(yè)收入/（（期初應(yīng)收賬款+期末應(yīng)收賬款）/2）

應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=365/應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率

存貨周轉(zhuǎn)率=營業(yè)成本/（（期初存貨+期末存貨）/2）

存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=365/存貨周轉(zhuǎn)率

流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=營業(yè)收入/（（期初流動資產(chǎn)+期末流動資產(chǎn)）/2）

流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)=365/流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=營業(yè)收入/（（期初固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率+期末固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率）/2）

固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)=365/固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=營業(yè)收入/（（期初總資產(chǎn)+期末總資產(chǎn)）/2）

總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)=365/總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

c.償債能力

流動比率=流動資產(chǎn)/流動負債

速動比率=（流動資產(chǎn)-存貨）/流動負債

利息收入倍數(shù)=息稅前收益/利息費用=（凈利潤+所得稅+利息費用）/利息費用

資產(chǎn)負債率=總負債/總資產(chǎn)

d.投資回報能力

總資產(chǎn)報酬率=凈利潤/（（期初總資產(chǎn)+期末總資產(chǎn)）/2）

凈資產(chǎn)報酬率=凈利潤/（（期初股東權(quán)益+期末股東權(quán)益）/2）